급락 내기… 고 브스에 투자하는 개미 | 한경 닷컴

개인은 KOSPI 200’Inverse 2X ‘ETF에 몰려

주가가 하락하면 수익을내는 역 상품에 대한 투자가 급증하고있다.

신종 코로나 바이러스 감염증 (코로나 19)의 재 확산을 우려해 다시 한 번 급락 할 것이라는 기대에 투자하고있다.

30 일 한국 거래소에 따르면 개인 투자자들이 26 일부터 28 일까지 가장 많이 매입 한 상장 지수 펀드 (ETF)는 ‘KODEX 200 Futures Inverse 2X’였다.

이 상품은 ‘Kubbus’ETF라고 불리는 역 레버리지로 KOSPI 200 선물 지수를 역순으로 두 배 뒤 따릅니다.

3 일간 누적 순매수 액은 328 억원으로 코스피 전체 9 위다.

순매수 기준으로 개인 순매수는 7992,000 주입니다.

삼성 전자 (7243,000 주)보다 개인 구매가 많으며 쌍방울 (1,1279,000 주)에 이어 코스피 2 위다.

개미와 함께 외국인들도이 역 상품을 샀다.

3 일간 순매수는 53 억원이다.

코스피를 이용한 ‘더블 버스’ETF 인 ‘아리랑 200 선물 인버스 2X'(5 억원), ‘TIGER 200 선물 인버스 2X'(5 억원), ‘KBSTAR 200 선물 인버스 2X'(4 억원) 200 선물 지수를 기본 지수로 사용합니다. 등은 또한 같은 기간에 개별 순 구매를 기록했습니다.

인버스 ETF는 풋 옵션 매수와 주가 지수 선물 매도를 통해 지수 하락에 반비례하여 수익을 창출하는 상품입니다.

특히 Inverse ETF 중 이름에 ‘2X’가 포함 된 ‘Kubbus’상품은 기본 지수 수익률을 -2 배로 따릅니다.

즉, ‘KODEX 200 Futures Inverse 2X’는 KOSPI 200 선물 지수의 수익률 2 배의 반대 방향으로 움직이고 지수가 1 % 하락하면 보통 2 %의 수익을 얻습니다.

따라서 돈이 역 ETF에 집중되면 주가 하락에 베팅하는 투자자가 많다는 것이 인정됩니다.

코스피는 지난 3 월 코로나 19 충격으로 1,450 선까지 급락 한 ‘동학 개미’열풍으로 반등했다.

지수는 이달 중순 2,430 선까지 올랐으며 현재 2,300 선을 돌파하고있다.

그러나 주식 시장이 코로나 19의 두 번째 유행병의 징후로 다시 한 번 충격을 받았다는 우려가 있습니다.

이에 따라 일부 투자자들은 주가 급락에 대비해 사전에 리스크를 헤지 한 것으로 보인다.

실제로 27 일 국내 코로나 19 확진자가 3 월 초 이후 처음으로 400 건을 넘어 섰을 때 코스피는 1.05 % 하락하고 5 일 만에 약세를 보였다.

3 월 수준이 아니더라도 지금까지 지수가 치 솟아 단기 조정이 불가피 할 것이라는 전망도있다.

권민경 자본 시장 연구원 연구원은“최근 레버리지 형 및 인버스 형 ETF 자산에서 ‘2X’상품의 비중이 점차 감소하고있어 ‘-2X’상품이이를 대체하고있어 투자자 코로나 19 사건 이후 주가 하락의 위험에 민감하게 대응하면 자신이하고 있다고 짐작할 수있다”고 설명했다.

그러나 역 ETF의 수익률은 국내 증시가 여전히 강세를 보이고있어 부진하다.

특히 ‘Kubbus’투자자들은 더 많이 잃고 있습니다.

28 일 현재 ‘KODEX 200 Futures Inverse 2X’-29.86 %, ‘ARIRANG 200 Futures Inverse 2X’-30.02 %, ‘TIGER 200 Futures Inverse 2X’-29.69 %, ‘KBSTAR 200 Futures Inverse 2X’3 개월 수익률 ‘-29.89 % 등.

/ 윤합 뉴스